押注科技类赛道的基金今年赚得盆满钵满。

作者 | RAYYYY

编辑 | 小白

自9月24日以来市场行情转头向上，A股市场吸引了越来越多投资者关注的目光。

但是，这样放量上涨的趋势性行情却没有给大部分投资者带来满意的收益，虽然各大指数有所上涨，但市场波动相较之前也明显放大，这给多数股民和新进场的投资者带来明显的挑战。

对于普通投资者来说，面对中小盘股、题材股以及大盘价值股的选择需要具备一定的专业知识和技能，因此在这种背景下，将资金交给专业人士打理不失为一个更好的选择。

为此风云君在成立半年以上且规模大于1亿元的基金中，分别筛选出主动权益类基金、QDII基金以及ETF前20强以供读者参考。

摩根士丹利旗下基金摘得主动权益型基金桂冠！

Choice数据显示，截至11月20日，国内共有7942只主动权益型基金，今年来收益均值为6.4%，收益中位数为5.2%，正收益占比72.4%，进入收益前20强的门槛为40.1%。

摩根士丹利旗下基金大摩数字经济A（017102.OF）以56.3%的收益位列第一，同期业绩比较基准收益率为21.5%。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

这样的业绩表现也获得了投资者的认可，截至9月30日，该基金年内最新规模为5.5亿元，年内规模增长了3倍有余。

（来源：Choice数据）

该基金经理雷志勇是北京大学计算机软件与理论硕士，先后任职于中国移动、东莞证券、南方基金，并于2014年10月加入摩根士丹利，从业12年，年均回报为10.8%。

从该基金3季报来看，该基金的股票仓位由二季度末的92.83%降至86.40%，前十大持仓占比61.33%，其中有7大重仓股均为二季度末已有的重仓股，持仓相对稳定。

按持股市值排序依次分别是中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息、深南电路、歌尔股份、工业富联、润泽科技、英维克。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

从该基金的十大持仓可以看出该基金聚焦于数字化、智能化为代表的数字经济板块。

基金经理雷志勇在3季报写道：“展望未来，AI在云端算力及终端侧应用的需求维持向好，我们认为AI引领的数字化、智能化创新有望给社会发展注入巨大动能。本基金将继续围绕数字化、智能化方向精选个股。”

此外，雷志勇更倾向担任一个“卖水人”的角色，他于8月曾在社交平台上公开表示，他会更多聚焦行业中的“卖铲”“卖水”角色。例如，光模块、PCB、服务器，以及散热产业链都是他们重点关注的机会。

“港风”助力QDII基金业绩飙升

今年，受美股等海外市场趋势性机会明显影响，QDII股票型基金一度受市场追捧。

相比于美股，尽管港股市场在国庆节后有所震荡，但拉长时间来看，港股市场的整体表现仍然可圈可点。

以恒生指数为例，截至11月20日，恒生指数今年以来的涨幅已超过12%。

Choice数据显示，截至11月20日，国内共有293只QDII股票型基金，今年来收益均值为14.03%，收益中位数为17.41%，正收益占比92.66%，进入收益前20的门槛为28.7%。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

南方基金旗下重仓港股的南方中国新兴经济9个月持有A（015584.OF）以今年来47.5%的收益位列第一，同期业绩比较基准收益率为15.8%。

（来源：市值风云APP）

截至三季度末披露的持仓情况来看，今年以来排名靠前的QDII产品主要对美股科技股、中国互联网龙头、黄金板块进行了重点布局。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

以净值涨幅暂列首位的南方中国新兴经济9个月持有期混合A为例，该基金第一重仓股为老铺黄金。

受避险情绪影响，今年以来国际黄金价格持续上涨，黄金股的股价也随之水涨船高。截至11月21日，老铺黄金今年6月底上市以来涨幅已超400%。

（来源：Choice数据）

此外，该基金第九大到第十大重仓股分别是泡泡玛特和特斯拉，由于泡泡玛特打开海外市场和马斯克助选特朗普成功等事件影响，2家公司股价今年以来持续走强，今年以来涨幅分别为315.7%和41.8%。

尽管两家公司占基金净值比不足7%，却贡献了不菲的涨幅。

港股市场的回暖也促使不少重仓美股的QDII产品正在积极拥抱港股。

Choice数据显示，华泰柏瑞亚洲领导企业混合（QDII）（460010.OF）在2023年三季度的前十大重仓股中尚有富途控股、贝壳等多只美股股票。

而2023年年报中，该产品的前十大重仓股大部分来自港股市场，今年三季度该产品前十大重仓股已全部由港股组成。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

风云君曾经在7月末的一篇研究报告中表明港股在基金经理眼中更具价值，港股正在被基金机构大幅度增持。

这样的举动意味着，当时在外资持续流出的背景下，过去几年港股资产表现出系统性的低估特征，在今年二季度部分港股权益资产终于体现了其回报，表现出较高的配置价值，进而吸引资金回流。

如果想看关于港股相关详细分析报告的老铁们，可以扫描以下二维码进行阅览。

（来源：市值风云APP）

金融、科技类ETF包揽收益榜单TOP20

今年以来，被动型权益基金，特别是ETF，凭借其透明度高、费用较低和操作简便的特点，吸引了大量资金流入。

特别是在中证A500ETF的大力推动下，ETF数量一举突破“千只”关口，总规模突破3.6万亿元，其中有80.3%的规模为股票型ETF。

Choice数据显示，截至11月20日，国内共有1022只ETF基金，今年来收益均值为10.4%，在今年以来收入前二十的ETF中，收益平均值为36.9%，进入收益前20的门槛为30.5%，南方基金旗下的科创板芯片ETF南方（588890.SH）以今年来57.4%的收益率位列第一。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

仔细来看，该榜单前五名中有四名属于芯片ETF，足以从侧面说明今年以来芯片产业的强劲走势。

此外，中证A500ETF连续28个交易日获资金净流入，资金净流入规模高达1367亿元，为近期市场贡献了主要增量。截至11月22日，场内中证A500ETF合计规模约1568亿元。